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title: 哇哈哈哈！金融危机与Copula
date: '2009-03-04'
slug: financial-crisis-and-copula
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刚看到这么一则报导：[Recipe for Disaster: The Formula That Killed Wall Street](http://www.wired.com/techbiz/it/magazine/17-03/wp_quant)

话说David X. Li的高斯Copula模型毁了华尔街，进而导致全面金融危机，真是好笑，老夫甚为幸灾乐祸。看看Li的维基页面，其中有这么一句旁白：


> People got very excited about the Gaussian copula because of its **mathematical elegance**, but the thing never worked. Co-association between securities is not measurable using correlation.


窃以为数学的追求是多种角度的美感，包括理性、简洁、严谨等，上面第一句话的前后两半句的鲜明对比让我狂笑不已。昨晚我刚刚提到John W. Tukey在四十多年前的文章“The Future of Data Analysis”，就说了他关于“数学不是科学”的观点，原因是数学不需要实践检验。

我一直对纯数学理论的研究不感兴趣，而很多人则认为把这些东西装在脑子里才像“贵族”一些。传说古希腊某哲人给学生上课时，一位学生提出异议问这些理论有什么用，该哲人叫人去拿两个铜板给他，说你这么看重实用，那就给你两个铜板好了。

这件事情Li本人是无辜的，他知道数学模型的局限性，只不过“一小撮”人过于崇拜（他们看不懂的）模型了。

想当年，老夫对Copula也是非常感兴趣，也被它的简洁所吸引。各位客官若有兴趣，可以任意用百度或者Google搜索一下“[Copula+论文](http://www.google.cn/search?ie=utf-8&oe=UTF-8&hl=zh-CN&q=copula+%E8%AE%BA%E6%96%87)”，第一页就可以看见我在COS论坛发的帖子。
